Một trader kết thúc tháng đầu tiên, mở phần thống kê, thấy win rate 62% trên 34 lệnh. Kết luận tự nhiên là chiến lược chạy được. Kết luận trung thực là 34 lệnh không phân biệt nổi một hệ thống 62% với một hệ thống 45% đang gặp tháng đẹp.

Chuyện này quan trọng vì kết luận sai tốn tiền theo cả hai chiều. Người ta tăng size cho chiến lược chưa từng có lãi, và bỏ đi chiến lược dùng được sau ba tuần xấu. Cả hai sai lầm đều xuất phát từ việc bắt một mẫu nhỏ trả lời câu hỏi nó không trả lời được.

Sai số rộng cỡ nào

Win rate là một tỷ lệ, và tỷ lệ ước lượng từ mẫu nhỏ mang biên độ rất rộng. Biên 95% quanh mức win rate gần 50% rơi vào khoảng:

Đọc lại dòng đầu. Ở mốc 30 lệnh, con số 62% quan sát được tương thích với tỷ lệ thật nằm đâu đó từ 44% tới 80%. Đáy của khoảng đó là một hệ thống thua lỗ ở phần lớn tỷ lệ risk-reward. Dữ liệu của bạn chưa loại trừ được khả năng ấy.

Tới 100 lệnh thì rõ hơn nhưng vẫn thô: 62% quan sát nghĩa là đâu đó quanh 52% tới 72%. Phải qua vài trăm lệnh win rate mới thành con số lập kế hoạch được. Với người vào năm lệnh một tuần, 400 lệnh là chuyện của hơn mười tám tháng nữa.

Đây không phải lý do để bỏ qua thống kê. Đây là lý do để biết con số nào đã tới nơi.

Có những con số hội tụ nhanh hơn nhiều

Đây là phần hay bị bỏ sót. Chuyện hội tụ chậm áp cho các chỉ số kết quả, tức win rate, expectancy, profit factor, vì kết quả do thị trường sinh ra và thị trường thêm nhiễu vào mọi thứ bạn làm.

Hành vi của chính bạn không mang cái nhiễu đó. Bạn mở vị thế trong vòng mười phút sau một lệnh lỗ bao nhiêu lần, đó là một sự thật về hành vi, không phải một mẫu rút từ phân phối nào. Bạn vào lệnh không đặt stop bao nhiêu lần, đó là một phép đếm, không phải ước lượng. Những con số này ổn định sau vài tuần thay vì vài năm, vì bạn đang đo tần suất hành động của chính mình.

Hệ quả thực dụng: chấm quy trình bằng phép đếm, chấm lợi thế bằng thống kê. Tháng đầu bạn không thể biết chiến lược có lãi hay không. Bạn biết chắc chắn rằng mười một trong ba mươi tư lệnh đã vào trong vòng mười phút sau một lệnh lỗ. Điều đó không cần mẫu lớn hơn. Nó đã đúng rồi.

Phân biệt đó chỉ cho bạn nên làm gì trước. Hành vi đo được, sửa được, và thấy ngay. Lợi thế cần một năm mới xác lập, và không đánh giá nổi trong lúc hành vi bên dưới còn thay đổi liên tục.

Ở mỗi giai đoạn thì làm gì

Dưới 50 lệnh. Đừng đánh giá chiến lược, hoàn toàn không. Hãy theo dõi các phép đếm hành vi: lệnh vào sau một lệnh lỗ, lệnh không có stop, phiên vượt số lệnh thường ngày. Sửa cái lớn nhất. Mục tiêu giai đoạn này là một quy trình ổn định, để dữ liệu về sau mô tả một phương pháp chứ không phải năm phương pháp.

Từ 50 tới 200 lệnh. Chỉ số kết quả bắt đầu mang tín hiệu, nhưng hãy coi chúng là hướng chứ chưa phải phép đo. Nhìn R-multiple trung bình cạnh win rate, vì hai con số đi cùng nhau khó đánh lừa hơn từng con số riêng lẻ. Win rate 40% ở mức 2,5R và win rate 65% ở mức 0,7R là hai công việc giống nhau về bản chất.

Qua 200 lệnh. Lúc này các phép so sánh mới chạy: setup này với setup kia, khung giờ này với khung giờ kia. Nhưng cắt lát phải cẩn thận, vì chia 200 lệnh thành sáu khung là quay về 33 lệnh mỗi khung và đúng cái sai số ±18 điểm ban đầu.

Vào nhiều lệnh hơn không tự động cho nhiều thông tin hơn

Phản ứng hiển nhiên trước mọi điều trên là trade nhiều hơn để đạt cỡ mẫu nhanh hơn. Cách đó phản tác dụng vì hai lẽ.

Thứ nhất, một mẫu chỉ được tính nếu nó mô tả một phương pháp. Vào 300 lệnh trong lúc cứ hai tuần lại chỉnh cách làm thì bạn không có 300 quan sát về bất cứ thứ gì. Bạn có mười lăm mẫu, mỗi mẫu hai mươi lệnh, mẫu nào cũng nhỏ tới mức không đọc được. Sự nhất quán của quy trình mới là thứ biến số lệnh thành bằng chứng, và đó là lý do giai đoạn dưới 50 lệnh quan trọng hơn cảm giác của nó.

Thứ hai, trade nhiều để gom dữ liệu làm thay đổi luôn thứ bạn đang trade. Ép số lượng nghĩa là nhận cả những setup ngày thường bạn bỏ qua, nên các lệnh thêm vào được rút từ một tập kém hơn tập bạn định đo. Mẫu vừa to ra vừa bớt đại diện, cùng một lúc.

Nói thật thì một lợi thế có thật cần thời gian dài mới xác nhận được, và không có đường tắt. Thứ bạn làm được trong lúc chờ là bảo đảm mọi lệnh mình vào đều thuộc cùng một thí nghiệm.

Cẩn thận với chuyện cắt mẫu sau khi đã nhìn

Còn một cái bẫy nữa, và nó bắt đúng người cẩn thận. Sau một tháng đi ngang, phản xạ tự nhiên là đi tìm: setup nào chạy, khung giờ nào, coin nào, thứ mấy trong tuần.

Cắt 150 lệnh đủ nhiều kiểu thì thế nào cũng có thứ nhìn xuất sắc. Với một tá cách cắt, một kết quả nổi bật gần như chắc chắn xuất hiện chỉ do ngẫu nhiên. Đó đúng là thứ ngẫu nhiên làm được khi bị lục tung lên. Sau đó trader dựng luật quanh lát cắt thắng cuộc rồi nhìn nó về lại mức trung bình ngay lập tức, đằng nào nó cũng sẽ về.

Cách phòng là quyết trước mình đang kiểm cái gì. Viết ra một lát cắt duy nhất bạn quan tâm trong quý này, kiểm đúng cái đó, còn lại để đấy. Một giả thuyết chọn trước là bằng chứng; một mẫu hình tìm thấy nhờ quét là giả thuyết cho quý sau, và chỉ nên được coi đúng như vậy.

Quy tắc tiết kiệm được nhiều tiền nhất

Đừng đổi chiến lược khi chuỗi thua còn nằm trong vùng nhiễu. Với win rate thật 55%, chuỗi năm lệnh thua liên tiếp là chuyện bình thường, xuất hiện khoảng một lần trong mỗi 55 chuỗi năm lệnh. Trader sống qua chuỗi đó, kết luận lợi thế đã mất, rồi xây lại từ đầu. Xong lại làm y vậy với phương pháp kế tiếp, và mẫu không bao giờ đủ lớn để nói cho họ điều gì.

Cách khác là quyết trước xem bằng chứng nào mới được tính. Viết ra: tôi sẽ xem lại cách tiếp cận này sau 100 lệnh, hoặc khi drawdown vượt X%, cái nào đến trước. Đặt ngưỡng trước khi cảm xúc ập tới mới là thứ làm nó dùng được. Rà theo lịch hơn hẳn rà theo cảm giác, vì cái lịch không chạy đi khi bạn đang thua.

Tối nay thử cái này

Mở Trady, vào tab Insight. Tìm tổng số lệnh trước đã, trước khi nhìn bất kỳ tỷ lệ phần trăm nào. Nếu dưới 100, ghi con số đó lên đầu trang ghi chú và coi mọi chỉ số hiệu suất bên dưới là tạm thời.

Rồi nhìn sang các phép đếm hành vi: lệnh mở ngay sau một lệnh lỗ, phiên vượt số lệnh thường ngày, lệnh vào mà chưa có stop. Chọn ra cái lớn nhất. Con số đó có thật ngay hôm nay, và nó là con số duy nhất bạn hành động được trong tuần này.

Giao dịch có rủi ro. Bài này nói về analytics, không phải lời khuyên đầu tư.